Уважаемые мои участники практикума, сначала я хотела вас попросить внести самим соответствующие поправки в текст прошлой публикации. Но, посоветовавшись с обратившимися в редакцию читателями, поторяю пример. Итак, фирма по результатм деятельности за 1994 год имела следующие показатели:
- объем продаж - 540 000 крон;
- себестоимость рализованной продукции (материальные затраты) - 240 000 крон;
- валовая прибыль - 300 000 крон.
На 31.12.94 года сумма дебиторской задолженности составила 90 000 крон, а кредиторской (за материалы) - 60 000 крон. Продажи производились равномерно по месяцам в течение года.
В этом случае период оборачиваемости дебиторской задолженности составляет:
90000 : 540000 х 12 = 2 месяца
Срок оплаты товаров составляет:
60000 : 240000 х 12 = 3 месяца
Таким образом, мы можем определить, что:
а) сумма дебиторской задолженности на 31.12.94 г. соотввтствует двухмесячному объему продаж из расчета 45000 крон в месяц (за ноябрь и декабрь 1994 года). Так как срок платежа дебиторам - 2 месяца, то в 1995 году будут следующие денежные поступления:
1. 45000 крон в январе (за товары, проданные в ноябре)
2. 45000 крон в феврале (за товары, проданные в декабре)
б) сумма кредиторской задолженности на 31.12.94 г. соответствует 3-месячному объему закупок из расчета 20000 крон в месяц (240000 : 12). Так как срок платежа 3 месяца, то в 1995 году будут следующие денежные платежи:
1. 20000 крон в январе (за материалы, купленные в октябре)
2. 20000 крон в феврале (за материалы, купленные в ноябре)
3. 20000 крон в марте (за материалы, купленные в декабре).
При составлении прогноза денежного потока могут возникнуть проблемы в связи с изменениями обычной структуры ежемесячных закупок (и платедей) или поступлений. Причиной может быть:
а) увеличение месячного объема продаж. Это приводит к увеличению месячного объема закупок;
б) решение об увеличении уровня запасов. Это вызывает увеличение объема закупок, но только в одном месяце;
в) решение о стимулировании быстрой оплаты проданных товаров, врвзможно, путем предоставления скидок за расчет на месте;
г) решение о предоставлении потребителям большего периода оплаты, вероятно, для привлечения новых покупателей и увеличения объема продаж.
Например, фирма, о которой мы вели речь на нашем сегодняшнем занятии, решила предоставлять покупателям скидку 2% за немедленный расчет. В результате этого она ожидает, что месячный объем реализации вохрастет с января 1995 года до 60000 крон и половина покупателей, воспользовавшись скидкой, будет рассчитываться на месте. Ну, а вторая половина по-прежнему бцдет иметь 2-месячный срок платежа. Тогда структура наличных поступлений будет иметь следующий вид:
и т.д.
| месяц | объем продаж (ЕЕК) | денежные поступления (ЕЕК) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| январь | февраль | март | апрель | май | ||
| ноябрь 1994 г. | 45000 | 45000 | ||||
| декабрь 1994 г. | 45000 | 45000 | ||||
| январь 1995 г. | 60000 | 29400 | 30000 | |||
| февраль 1995 г. | 60000 | 29400 | 30000 | |||
| март 1995 г. | 60000 | 29400 | 30000 | |||
| апрель 1995 г. | 60000 | 294000 | ||||
| 74400 | 74400 | 59400 | 59400 |
Ежемесячная скидка в 600 крон (2% от 30000) будет причиной потери части дохода. В расчете на год убытки, покрываемые из прибыли на предоставление скидок покупателям, составит 72000 крон. Так что, прежде чем решитт вопрос о скидках покупателям, подумайте, насколько целесообразен подобный шаг к завоеванию сердец дебиторов.