На 31 декабря 1995 года стоимость запасов АО "Х" составляет 60000 крон. Срок кредита, предоставленного поставщиками - месяц. Сумма кредиторской задолженности на 31.12.95 г. составляет 30000 крон. Компания ведет следующую политику: стоимость запасов должна быть равна себестоимости продукции, подлежащей реализации в следующие 2 месяца. До конца 1995 года ежемесячная себестоимость реализованной продукции составляла 30000 крон.
Начиная с января 1996 года АО "Х" собирается увеличить ежемесячный объем реализации на 20%. Политика относительно уровня запасов не изменится. Поставщики будут предоставлять кредит на тех же условиях (т.е. срок кредита - один месяц). Определите ежемесячную сумму платежей коммерческим кредиторам в 1996 году.
Как видите, из условия явствует, что в АО "Х" с увеличением объема реализации ожидается и увеличение объема запасов, а это приведет к увеличению денежного оттока. Решение данной задачи разобъем на два этапа. Сначала определим объем закупок за каждый месяц. А потом определим, когда будут произведены платежи.
Итак: а) Рассчитаем объем закупок за каждый месяц. В январе 1996 года уровень запасов должен быть увеличен на 20%, т.е. до 72000 крон (60000х1,2). Учитывая политику в отношении запасов, - это величина себестоимости реализованной продукции при новом объеме реализации за 2 месяца.
Кроме того, стоимость запасов, потребляемых за месяц, возрастет тоже на 20%, т.е. до 36000 крон (36000х1,2).
Объем закупок за январь должен составить:
- необходимый объем запасов на 31 января 72000
- запасы, использованные в январе 36000
- Итого: необходимый объем запасов 108000
- объем запасов на 1 января 60000
- необходимый объем закупок за январь 48000
Начиная с февраля объем закупок должен быть достаточным для возмещения используемых запасов, т.е. 36000 крон в месяц.
б) Рассчитав объем закупок, мы можем определить, когда будут произведены платежи. Если обратимся к условию задачи, то увидим, что поставщики дают месячный срок кредита. С учетом этого, денежные выплаты коммерческим кредиторам будут:
месяц закупок стоимость закупок месяц платежа
(ЕЕК)
декабрь 1995 г. (баланс
на начало периода) 30000 январь
январь 1996 года 48000 февраль
февраль 1996 года 36000 март
март 1996 года 36000 апрель
И далее: регулярная сумма платежа установится на уровне 36000 крон.
В заключение серии занятий, посвященных денежному потоку, я бы хотела еще раз остановить ваше внимание на том, что предприятие, если хочет выжить, должно быть не только прибыльным, но и обеспечивать чистый денежный приток, достаточный для финансирования текущих операций. Информация о денежных потоках может быть представлена в форме отчета о движении денежных средств. Этот документ в обобщенном виде покажет приток и отток денежных средств за определенный период времени (например, 6 месяцев, год). Также можно представить и в форме бюджета денежных средств. В свою очередь этот документ поможет спрогнозировать будущие денежные поступления и платежи и определить потребность в банковских займах.
А теперь вспомним, что у нас есть словарь банковских терминов, и внесем туда несколько новых слов.
МОНЕТАРИЗМ - экономическая теория, согласно которой количество денег в обращении является определяющим фактором формирования хозяйственной конъюнктуры, и существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной валового национального продукта.
МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА - экономическая политика правительства, опирающаяся на учение о монетаризме, направленная на борьбу с инфляцией.
МОНОМЕТАЛЛИЗМ - денежная система, при которой всеобщим эквивалентом является только один валютный металл - золото или серебро (сравни: биметаЛлизм).
НОСТРО - счет банка, имеющийся у своего банка (корреспондента), на который вносятся все его расходы и поступления.